Social Lending przechodzący przez kryzys

Ostatnie 3 miesiące to okres zamrożenia gospodarek w większości krajów Europy. Ja nie pracowałem przez końcówkę marca, cały kwiecień i maj. Aktualnie wróciłem do pracy ale chyba lipiec i sierpień znów sobie zrobię wolne. Powody są dwa. Moja żona wraca do pracy (po podobnym okresie płatnego – na szczęście – home office/bezrobocia) więc nie będzie się miał kto zająć dziećmi (niania kosztuje tutaj kosmiczne pieniądze, na nową au pair nie zdecydujemy się do września). A drugi powód to fakt, że rząd zapowiedział wypłatę jeszcze jednego bezzwrotnego granta w sierpniu tym razem w wysokości 70%.

Mimo tego, iż od kilku lat czekałem na ten kryzys planując potraktować go jako swego rodzaju finansową odskocznię, to oczywiście zostałem zaskoczony. Największe anse mam do siebie za to, iż nie zdołałem wycofać z pożyczek odpowiedniej ilości kapitału (by przerzucić go na giełdy). Jeszcze większe anse, że się zagapiłem i przespałem ten dołek w drugiej połowie marca. Dlatego wciąż mam delikatną nadzieję, że to jeszcze nie koniec spadków (w ciągu następnych 3 miesięcy mógłbym uwolnić dodatkowe 10%).

Mały przegląd jak sobie radzą poszczególne serwisy podczas kryzysu:

Finansowo

Spłacalność bez jakichkolwiek zmian: 98.87%. Oprócz kilku defaultów na samym początku mojej przygody z tą platformą aktualnie mam jedynie jednego zaległościowicza, który coś tam spłaca co kilka miesięcy. Cała reszta bez żadnych opóźnień. Współpracuję np. z właścicielem firmy IT – od którego nawet dostałem maila, iż jego sytuacja finansowa jest bardzo dobra i gdybym ja ucierpiał i potrzebował pieniędzy to jest w stanie spłacić całość przed czasem. Bardzo sympatycznie.
Inny pożyczkobiorca, właściciel sklepów z rowerami napisał, że jego obroty wręcz wzrosły. Patrząc na to co się dzieje w Londynie – ile osób przerzuciło się na zdrowy transport, zaczęło biegać, to mu wierzę. Zresztą sam kupiłem rower dla córki 2 tygodnie temu, z 3 modeli którymi byłem zainteresowany był dostępny jeden, na który zresztą też musiałem czekać tydzień czasu by go dowieźli z innego magazynu. Na stanie i od ręki nie było nic. Online nie było nic, za to kolejka przed sklepem – 2h stania.

Mintos

Tutaj naprawdę sporo się dzieje.
Serwis wprowadził przedłużenie harmonogramu spłat. Ilość spłat jest 10-20% niższa. Są firmy które tą funkcjonalność bezczelnie wykorzystują, np. ID Finance (praktycznie 100% mojego portfela w KZT). Przez 3 tygodnie nie dostałem od nich nic, mimo że mój portfel jest bardzo ładnie zdywersyfikowany – prawie 200 pożyczek. Jakie jest prawdopodobieństwo iż 200 pożyczkodawców poprosiło o przedłużenie harmonogramu spłat? Żadne.

Sporo firm pożyczkowych popadło w kłopoty, zresztą nie zawsze związane z covid-19 – poruszałem już ten temat w kwietniu, więc skupię się na najnowszych zmianach:

• Peachy spłaca całkiem ładnie, w kwietniu miałem u nich 29.35EUR, aktualnie już 11.17EUR
• Varks (Finko Armenia) wciąż jest winne mi 470,91 EUR. Bardzo pokaźna kwota. Na blogu można przeczytać, iż w maju Varks spłacił 600k EUR i zobowiazał się do spłaty kolejnych 2.4mln EUR do 17 czerwca (za 3dni, jutro). Mam nadzieję, że coś do mnie trafi – poinformuję w komentarzu. Martwi mnie trochę, że gwarancja grupy w tym przypadku w ogóle nie działa – z drugiej strony wszędzie jest wirus, lockdown, przesunięte harmonogramy i napięte finanse.
• Aforti Finance – w ciągu ostatniego pół roku, kwota którą mi zalegają w ogóle nie drgnęła – 899,16 PLN. Zgodnie z umową, Aforti Finance zobowiązało się zacząć spłacać Mintos wraz z końcem marca 2020r. Pandemia pogrzebała te plany. Do dzisiaj nic więcej nie wiadomo.
• Capital Service – zalegają mi 341,16 EUR. Pomiędzy 22 maja a 5 czerwca spłacili Mintos ponad 55k EUR i 3.5k odsetek.
• Akulaku – tu na szczęście nie mam nic. Pomiędzy 22 maja a 5 czerwca firma spłaciła 193 282 EUR i 7 891 EUR odsetek.
  Ponieważ w Indonezji trwa stan wyjątkowy i narzucone moratorium, Akulaku obserwuje spowolnienie spłat pożyczkobiorców, a tym samym spowolnienie realizacji niektórych zobowiązań wobec inwestorów wobec Mintos. Rozumiejąc obecną sytuację na całym świecie i nie doprowadzając spółki do likwidacji, co spowoduje, że proces odzyskiwania funduszy inwestorów będzie trudniejszy i dłuższy, Mintos pracuje nad tym, co leży w najlepszym interesie inwestorów. W tej chwili inwestorzy na Mintos otrzymują cotygodniowe płatności od kredytobiorców Akulaku, a firma pożyczająca stara się poprawić sytuację, ponieważ Indonezja łagodzi ograniczenia. Od czasu zawieszenia Akulaku dokonał wszystkich uzgodnionych płatności w terminie i we właściwej kwocie w celu uregulowania należnych płatności, łącznie 2,6 mln EUR.
• Express Credit – też na szczęście nic.
  Od 22 maja do 5 czerwca ExpressCredit Zambia dokonał spłat kwoty głównej w wysokości 249 863 EUR i odsetek w wysokości 12 548 EUR. Niewypełnione zobowiązania ExpressCredit Zambia wobec inwestorów Mintos są w dużej mierze spowodowane opóźnieniem w wypłatach kolekcji rządowych na rzecz ExpressCredit Zambia. Opóźniona płatność z agencji rządowej byłaby wystarczająca do pełnego pokrycia niespłaconego długu. Na dzień dzisiejszy Express credit nie otrzymał jeszcze żadnych zaległych płatności od agencji rządowej. Jesteśmy obecnie na ostatnim etapie komunikacji z zespołem zarządzającym ExpressCredit Zambia w celu ustalenia rozwiązania, które byłoby zarówno w najlepszym interesie inwestorów Mintos, jak i możliwe do zarządzania dla ExpressCredit Zambia przed spłatą długu publicznego.
• AlexCredit – 285.02 EUR.
  Od 30 kwietnia AlexCredit spłacił 37 791 EUR. Całkowita odzyskana obecnie kwota wynosi 92 937 EUR (2,10% zaległych inwestycji zawieszonych). Obecnie zarząd AlexCredit pracuje nad kolejnymi spłatami. Mintos prowadzi regularny dialog z zarządem Alexcredit, firma współpracuje w celu znalezienia rozwiązania.
• GetBucks (Botswana i Zambia) – zostało zawieszone 30 kwietnia tego roku. Spłaty jednak cały czas spływają.

Podsumowując, zagrożony kapitał to: 899,19 PLN i 1108,26 EUR (tak dla kwotowego porównania – do tej pory zarobiłem w Mintos: 2581,90 EUR (w rok), 6194,01 PLN (~2 lata), 17 893,88 RUB (w rok), 202 701,83 KZT (w rok) i 301,33MXN).
Jeżeli straty się zmaterializują to spadnie mi moje RRSO, ale ogólnie to i tak zarobię sporo powyżej tego co zarobiłbym na lokacie. A to najważniejsze.
Miejmy nadzieję, że najgorsze mamy już za sobą, ludzie zaczną pożyczki spłacać, firmy pożyczkowe wygrzebią się z kłopotów a ja odzyskam moje 1100 euro. 
 

Największe wątpliwości mam do rodzimego Aforti Finance – chyba nie ma już na co liczyć, z tego co wyczytałem na blogu, Mintos nie ma z nimi kontaktu. Najlepsze, ze firma wciąż sobie działa, a ich akcje są notowane na GPW. Jestem tylko ciekawy czy (kiedy?) Mintos zdecyduje się podjąć dalsze kroki.

Crowdestor

Ten serwis zaoferował wszystkim pożyczkobiorcom przedłużenie harmonogramu spłat. Od marca nie otrzymałem od nich ani centa. Ale od czerwca mam już ich kilka zaplanowanych, będę dawał znać w komentarzach, co się spłaca a co nie. Już za 4 dni mam dostać pierwsze odsetki za Bounty Resort. W trakcie pisania – płatność została przesunięta o kolejne 3 miesiące, z 18.06 na 18.09.2020r.
W międzyczasie otrzymaliśmy kilka pozytywnych wiadomości:
– Meza Energija zadeklarowała, że przez kryzys przechodzi łagodnie i będzie spłacać zgodnie z harmonogramem. Dotyczy to nastepujących inwestycji:
Project CRP-2007 ‘Renewable energy’
Project CRP-2106 ‘Forest exploitation’
Project CRP-2174 ‘Renewable energy’
Project CRP-2227 ‘Renewable energy’
Project CRP-2300 ‘Renewable energy’
Project CRP-2405 ‘Renewable energy’
Project CRP-2611 ‘Renewable energy’
Project CRP-2763 ‘Renewable energy’
Project CRP-2764 ‘Renewable energy’
Project CRP-2762 ‘Renewable energy’
Project CRP-2773 ‘Renewable energy’
Project CRP-2772 ‘Renewable energy’
Project CRP-2778 ‘Renewable energy’
Project CRP-2800 ‘Renewable energy’
Project CRP-2799 ‘Renewable energy’
Project CRP-2803 ‘Renewable energy’

– Podobna sytuacja z „Dizols Investments”:
Project CRP-2367 ‘Timberland investment’
Project CRP-2496 ‘Forestland investments’
Project CRP-2785 ‘Forestland investments (II)’
Project CRP-2787 ‘Forestland investments 122 ha’
Project CRP-2788 ‘Forestland investments 59 ha’
Project CRP-2815 ‘Dizozols 261ha (I) ’

– Beetroot Lab (Mafia Stars) zadeklarował spłaty od 06.07. Zobaczymy.

Debitum Network

Ten serwis przechodzi przez kryzys zupełnie bezobjawowo. Oprocentowanie jednak jest tak niskie, ze skutecznie mnie powstrzymuje przed dokapitalizowaniem. Aktualnie to 8 – 9.25%, do tego większość pożyczek to pożyczki długoterminowe, okresy spłat liczone w setkach dni.

Estateguru

Tak jak powyżej. Z tym, ze tutaj mieliśmy (albo jeszcze mamy) do czynienia ze wzrostem oferowanego oprocentowania inwestorom (udało mi się złapać ze 2 projekty na 14%/rok) oraz obniżenia LTV (co bezpośrednio wpływa na bezpieczeństwo inwestycji).
Przez jakieś 2 miesiące projekty zamykały się dosyć wolno, czasami w ciągu kilku dni. Od 2 tygodni powróciliśmy do normalności, niewielkie inwestycje są fundowane w ciągu minut, a większe w ciągu kilku godzin. Znów trzeba pilnować maili i wykazać się refleksem lub przełknąć minimum 250EUR/inwestycję i ustawić bota inwestycyjnego.
Osobiście systematycznie doinwestowuję serwis, znów dorzuciłem kilkaset euro.

Przebudowa portfela

Więc Mintos idzie częściowo pod młotek. Zostawię 10k EUR, wszystkie Ruble i wszystkie Tenge Kazachskie. Likwiduję wszystkie złotówki – stopy procentowe poszły drastycznie w dół; 15 maja 2020, w ramach „Tarczy Kryzysowej 3.0” znów kopnięto w legalnie działające i płacące podatki rodzime pozabankowe firmy pożyczkowe. Chwilówki praktycznie zdelegalizowano. Może jakiś bank wyskoczy z ofertą „1000zł na dowód, do spłaty 1005zł po miesiącu” – przy spłacalności 99% wyjdą na okrągłe zero. Powodzenia.
Nie ma co się oszukiwać te zmiany zabiją sektor pożyczek pozabankowych.

Aktualnie sporą część środków przeniosłem na giełdy. GPW to prawie 22% mojego portfela, giełda US/EU to 9%. Łacznie już ponad 30%.

A resztą zaskórniaków dokapitalizowuję serwisy z fizycznym zabezpieczeniem. Estateguru (już prawie 10% mojego kapiału) jest u mnie na pierwszym miejscu. Unbolted na drugim. Dużo kapitału na razie tam nie włożyłem – bo wiadomo priorytetem była giełda. Testuję też serwis Bulkestate – brat estateguru.