W poprzednim artykule opisałem jak działa opcja call. Teraz krótko (bo dzisiaj wyjeżdżam na wakacje), jak można tą opcję wykorzystać do pomnożenia naszych zysków. 

Przez cały okres posiadania akcji możemy na nich bezpiecznie zarabiać sprzedając covered calls:

Sprzedajemy call-a, jako strike price ustawiamy cenę akcji przy której i tak realizowalibyśmy zysk, okres dobieramy już dowolnie (czym dłuższy okres tym większa premia). Pamiętajmy, że kasa na nasze konto wpłynie w momencie wygaśnięcia opcji lub jej odkupienia (wyzerowanie pozycji w naszym portfolio, przy callu będziemy mieć -1):

 

Powyżej moja pozycja ze sprzedanym CALL-em (posiadam ich -1, czyli sprzedałem jednego call-a) na spółke CRSR (Corsair), czas wygaśnięcia 20.08 (miesiąc), strike price 35usd/akcje. Spółkę CRSR kupiłem poniżej 30USD za akcję. Jeżeli będę czekał do dnia wygaśnięcia opcji to scenariusze mamy dwa:

1. kurs akcji CRSR będzie niższy niż 35usd - wtedy otrzymam na moje konto 65USD. I mogę sprzedać następnego CALL-a zabezpieczonego akcjami, które mam w posiadaniu. 65usd przekłada się na ponad 2%/miesięcznie, co daje zwrot około 24%/rok. 

2. kurs akcji CRSR będzie wyższy niż 35usd - wtedy prawdopodobnie kupujący moją opcję zrealizuje i bedę musiał mu sprzedać swoje akcje po cenie 35usd. Mój zarobek: 500usd (5usd na każdej akcji - tak ustawiłem strike price) + 65usd = 565usd od kwoty ~3000usd. Zysk: prawie 19%/miesiąc. Ale oczywiście już nie będę posiadał akcji.

Inny przykład:

Sprzedany jeden call na akcje spółki X (U.S. Steel). Średnia cena nabycia akcji to 22.73usd (aktualna cena jest poniżej 22.18, IB pokazuje mi na tej pozycji 36usd straty - kurs rośnie na premarkecie). Call sprzedany po cenie 74.5usd. Suma za którą zakupiłem akcje to oczywiście 2273usd. I też mamy dwa scenariusze (w tym przypadku, oceniam, że jest całkiem spore prawdopodobieństwo iż zostanę zmuszony do sprzedaży akcji, cenę sprzedaży calla ustawiłem o jakieś 2usd za nisko ;)

1. kurs akcji X dnia 20.08 będzie poniżej strike price (24usd), opcja wygasa, premium w wysokości 74.5usd zasila moje saldo. Ponad 3% zysku w miesiąc. I mogę znow sprzedać call-a.

2. kurs akcji X dnia 20.08 przekroczy strike price (24usd), zostanę zmuszony do sprzedaży akcji po cenie 24usd. Zysk ponad tą kwotę ląduje w kieszeni tego co kupił opcje. Ja i tak zarabiam: 2400 (cena sprzedaży akcji dla nabywcy call-a) - 2273 (cena zakupu akcji) = 127usd + 74.5usd = 200usd zysku. Co też daje ładny zwrot bo ponad 8% miesięcznie. 

Screeny są z Interactive Brokers. 

chat_bubble_outline 0

Komentarze

  • Napisz komentarz

    Twój email nie zostanie opublikowany. Otrzymasz info gdy ktoś odpowie na Twój komentarz lub gdy będziemy chcieli się z Tobą skontaktować.
    check

Bonusy

  • Interactive Brokers

    Interactive Brokers

    Warunki

    Jedna z największych i naszym zdaniem najlepszych platform inwestycyjnych. Atrakcyjne ceny, wybór instrumentów, sekcja analizy fundamentalnej i technicznej, obsługa wielu walut i wysoka renoma firmy. Zamierzasz się zarejestrować - skorzystaj z naszego linku.

    Bonus

    -

    Ograniczenia

    Bez ograniczeń czasowych

  • Interactive Brokers

    Interactive Brokers

    Warunki

    Jedna z największych i naszym zdaniem najlepszych platform inwestycyjnych. Atrakcyjne ceny, wybór instrumentów, sekcja analizy fundamentalnej i technicznej, obsługa wielu walut i wysoka renoma firmy. Zamierzasz się zarejestrować - skorzystaj z naszego linku.

    Bonus

    -

    Ograniczenia

    Bez ograniczeń czasowych

Strona używa plików cookies. Korzystanie z serwisu oznacza akceptację Polityki prywatności plików cookie