Kolejny artykuł dotyczący podstawowych wiadomości dotyczących giełdy. Jeżeli nie przeczytałeś poprzedniego zachęcam do zapoznania się z “Podstawy inwestowania na giełdzie”.

Składanie zamówienia u brokera

Tak jak wspomniałem w poprzednim artykule broker giełdowy to firma udostępniająca swoim klientom rozwiązanie technologiczne (najczęściej strona WWW lub aplikacja), dzięki któremu możliwe jest dokonanie transakcji zakupu/sprzedaży akcji spółki.

Do złożenia zamówienia niezbędne jest:

  • nazwa firmy / symbol giełdowy / ticker
  • strona zamówienia: kupno lub sprzedaż
  • typ zamówienia:
    • rynkowe - transakcja powinna odbyć się możliwie najszybciej bez względu na cenę (cena nie ma znaczenia, czas ma znaczenie)
    • limitowane - transakcja powinna odbyć się pod warunkiem ceny (cena ma znaczenie, czas nie ma znaczenia)
  • cena - definiowana tylko w zamówieniu limitowanym
  • liczba akcji

Każda z firm będących na giełdzie definiowana jest m.in. przez:

  • nazwa firmy / symbol giełdowy / ticker np. DRN
  • giełda / stock exchange np. NYSE
  • liczba akcji / shares np. 100k - jest to liczba wszystkich akcji
  • free float / ffv np. 75k - jest to liczba akcji dostępnych na rynku do kupienia

Dopasowanie stron i transakcja

Na giełdzie pojawiają się i są realizowane zamówienia (rynkowe lub limitowane). Aby zamówienie zostało zrealizowane musi dojść do dopasowania zleceń sprzedaży i kupna. Zamówienia dotyczące danych akcji możemy wyobrazić sobie jako XLS posiadającego dwie odpowiednio posortowane kolumny:

  • oferty kupujących - najwyższa cena ma najwyższy priorytet
  • oferty sprzedających - najniższa cena ma najwyższy priorytet

Gdy cena kupującego i sprzedającego się zrówna lub będzie to zamówienie rynkowe w którym cena nie ma znaczenia dochodzi do transakcji.

W informacjach dotyczących danej akcji możemy wyróżnić:

  • Level 2 - lista kupujących i sprzedających - lista zmienia się po każdej transakcji
  • Level 1 - najwyższa cena kupującego, najniższa cena sprzedającego - zmienia się po każdej transakcji
  • Time of sales (TOS) - lista zrealizowanych transakcji
Level 2 / Book
Kupujący Sprzedający
$52 (1000 szt.) $53 (500 szt.)
$50 (1200 szt.) $54 (700 szt.)
$49 (500 szt.) $55 (300 szt.)
... ...
Level 1
Kupno Sprzedaż
$52 (1000 szt.) $53 (500 szt.)
TOS
Data Transakcja
2021-01-12 12:34:43 $53 (500 szt.)
2021-01-12 12:34:42 $52 (350 szt.)
... ...

Istotne pojęcia:

  • oferta - cena po której może nastąpić zakup np. $52
  • zapytanie - cena po której może nastąpić sprzedaż np $53
  • spread - różnica pomiędzy ofertą, a zapytaniem np. $1

Zmiana ceny akcji

W rękach funduszy, instytucji lub pojedynczych, prywatnych inwestorów może być znacząca liczba akcji. Czasami nawet po dobrej informacji dotyczącej danej spółki cena akcji potrafi znacząco spaść. Oznacza to, że zostało złożone duże zamówienie rynkowe dotyczące sprzedaży. Gdyby te zostało złożone bez wsparcia kupujących które zazwyczaj pojawia się podczas korzystnego dla spółki news’u, ceny akcji spadałyby jeszcze bardziej.

Powinniśmy mieć świadomość, że finalnie na cenę akcji wpływa tylko liczba zamówień od kupujących i sprzedających. W przypadku dużej liczby transakcji jednej ze stron ceny akcji idą do góry lub spadają. Grając powinniśmy mieć info jak bardzo akcje są rozproszone i czy istnieją fundusze lub inne jednostki posiadające ich znaczną liczbę - w przypadku ich sprzedaży cena w krótkim czasie znacząco spadnie.

Sposoby zarabiania pieniędzy na giełdzie

Na giełdzie istnieją 3 sposoby zarabiania handlując akcjami na giełdzie:

  • kupujemy taniej, sprzedajemy drożej - najbardziej popularny i oczywisty sposób
  • gramy na tzw. shortach - obstawiamy, iż cena danych akcji spadnie. W zależności od wybranego przez nas brokera możemy pożyczyć pod zastaw (możemy też użyć dźwigni zwiększając liczbę pożyczonych akcji) wybrane przez nas akcje. W momencie gdy kurs danych akcji spadnie, to odkupujemy je po niższej cenie. Zarabiamy na różnicy ceny.
    Do tego typu gry potrzebne jest konto depozytowe, które służy nam do zabezpieczenia pożyczonych od brokera akcji.
    Przykład: 
    • korzystamy z brokera którego klienci posiadają znaczącą liczbę akcji spółki X
    • pożyczamy pod zastaw akcję wartą $10
    • sprzedajemy pożyczoną akcję za $10
    • cena akcji spada do $8
    • kupujemy akcję za $8 i oddajemy ją
    • zarabiamy na różnicy w cenie $2

Istotne jest to, że podczas gry w ten sposób możemy zarobić max cenę akcji ($10 w momencie gdy cena pożyczonych akcji spadnie do $0), stracić możemy nieskończoność (cena akcji wzrasta, a nie spada z $10 do $100, $200, $500 lub więcej). Zazwyczaj w perspektywie czasu akcje delikatnie rosną dlatego gra na “shortach” jest trudniejsza. Jeżeli jednak są spadki, najczęściej są one bardzo szybkie i duże. Ze względu na tendecję rosnąca akcji “shortów” chcemy się pozbyć możliwie najszybciej. 

  • dywidenda - wypłacane przez niektóre spółki środki np. pochodzące z zysków dla akcjonariuszy. Firmy same decydują jak duże środki przeznaczają na dywidendy.
chat_bubble_outline 0

Komentarze

  • Napisz komentarz

    Twój email nie zostanie opublikowany. Otrzymasz info gdy ktoś odpowie na Twój komentarz lub gdy będziemy chcieli się z Tobą skontaktować.
    check

Bonusy

  • Interactive Brokers

    Interactive Brokers

    Warunki

    Jedna z największych i naszym zdaniem najlepszych platform inwestycyjnych. Atrakcyjne ceny, wybór instrumentów, sekcja analizy fundamentalnej i technicznej, obsługa wielu walut i wysoka renoma firmy. Zamierzasz się zarejestrować - skorzystaj z naszego linku.

    Bonus

    -

    Ograniczenia

    Bez ograniczeń czasowych

  • Interactive Brokers

    Interactive Brokers

    Warunki

    Jedna z największych i naszym zdaniem najlepszych platform inwestycyjnych. Atrakcyjne ceny, wybór instrumentów, sekcja analizy fundamentalnej i technicznej, obsługa wielu walut i wysoka renoma firmy. Zamierzasz się zarejestrować - skorzystaj z naszego linku.

    Bonus

    -

    Ograniczenia

    Bez ograniczeń czasowych

Strona używa plików cookies. Korzystanie z serwisu oznacza akceptację Polityki prywatności plików cookie